Mergers & Acquisitions make sense as soon as a company wants to grow. A company acquisition is then an interesting possibility to enable this growth. After all, taking over a competitor can create new potential on the market, win new customers or benefit from existing know-how. The M&A process takes place in three phases. The phases are the preparation, transaction and integration phase. You can find out here exactly how these three phases work and which mistakes are often made in an M&A transaction.
1. What is meant by Mergers & Acquisitions?
M&A stands for the English term Merges & Acquisitions.
Central motives for Mergers & Acquisitions are:
Development of new markets and customer groups
Reduction of competitive pressure
acquisition of know-how or patents for new products
Expansion of the product range offered in order to provide customers with a more diverse range of products
2. Preparation phase of an Mergers & Acquisitions
During the preparation phase, the strategy, goals and core competencies of the implementing company must first be precisely identified. Existing strengths and weaknesses of the competition should be thought through and taken into account from the first beginning. On this basis, a potential candidate should then be derived. The screening of the market can begin. The preparation phase ends as soon as a potential candidate is found.
3. Transaction phase
The transaction phase begins with the first contact. Sensitive informations are made available to a limited group of people right from the start. However, the participants of this so-called „clean team“ must sign a confidentiality agreement. Any received information may only be used to carry outthis project.
If both companies have an interest in working together, the detailed investigations andnegotiations will begin now. The detailed examination of the company (Due Diligence) is primarily intended to identify possible risks. These are mainly the following risks:
legal risks (e.g. current legal proceedings),
financial risks (e.g. tax burdens) and
technical risks (e.g. obsolete equipment)
However, it is often not possible to identify all the risks involved. Therefore, it can be useful to take out a Warranty & Indemnity insurance(short W&I insurance).
In this context, it is also advisable to take out D&O insurance for executives.
Parallel to the Due Diligence, communication with the owners is also carried out. An agreement is reached on the following points:
Valuation of the company
Determination of the purchase price
possibly the future role of the current owners and management
Once an agreement has been reached, a contract regarding the merger or acquisition is drawn up in detail. The phase ends with the signing of a contract between the parties.
4. Integration phase
Unfortunately, companies often concentrate too much on the transaction phase. However, a successful integration phase is at least as important as the transaction phase itself. During the integration phase, the organizational and cultural organization of the two companies is the focus of attention. Products, processes and technologies as well as employees must be brought together. Without a successful integration, the corporate goals cannot be achieved.
Integration is successful when the change process is perceived as positive by all those who are involved. Only then are the fundamental conditions laid for generating economic success. Success factors of a good integration phase are:
„knowing“ that the right partner has been found
Knowing the strategic goals of the deal
Common further development of objectives, implementation and strategy
Knowledge of employees‘ expectations and perceptions
Realistic representation of future working conditions
Common understanding of roles, processes and products
Active communication between all parties concerned
Financing of the deal/ integration
Critical review after completed integration
5. Mistakes within an Mergers & Acquisitions process
However, mergers and acquisitions are a challenge for every company. Failures of M&A processes are quite likely. After a merger, profitability is negative for approx. 45% of all companies. Although in recent years the failure rate has dropped from 90% to 45%, but the risk of failure is still quite high. Mistakes during the M&A process are the reason for this high negative rate. Already one or two mistakes can lead to failure, which cannot be corrected afterwards.
STC research
Fundamental errors are:
No or only incomplete (HR) due diligence
Concentration on maintaining corporate structures prior to the takeover instead of focusing on the new, common business model – Lack of a business model and a comprehensible corporate strategy
Rivalry for leadership positions
Exaggerated expectations of all parties involved in the deal
Focus on cost synergies
Neglect of employee interests – staff reductions after the takeover should bring rapid economic success to compensate for the additional costs of integration
Neglect of the effects on the acquired partner (position in the market, self-image, etc.)
Lack of an active risk management
Putting your own culture first
Duration of the integration process
Due to the high potential for errors, it can therefore make sense to consult an expert during an M&A process. In this way, mistakes can be prevented and an increase in value is more likely to be achieved. Our subsidiary, STC Risk, offers such advice. The main focus here is on risk management. Further information on STC Risk can be found here: STC Risk Gmbh
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Ihr Ansprechpartner, vor allem im Schadenfall
Wir von STC wissen, dass Ihre Zeit ein wertvolles Gut ist und nicht in aufwendigen Diskussionen mit Versicherungsunternehmen verbraucht werden sollte. Als alleiniger Ansprechpartner übernehmen wir daher sämtliche Bearbeitungsschritte im Versicherungsmanagement und verhandeln Konditionen, Rahmenverträge sowie gesonderte Klauseln, sodass Sie sich auf die wichtigen Dinge konzentrieren können.
7.500 zufriedene Kunden
juristisches Know-How
ortsunabhängige Beratung
Vielen Dank für eine umfassende und sehr verständliche Beratung im Bereich Finanzen und Geldanlage! Ich habe mich bei STC gut aufgehoben gefühlt.
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S
01/09/2022
Wir waren nach einem in unserem Haus entstandenen Brandschaden zunächst einmal mit der Situation völlig überfordert. Sehr viel Unwissen über die Prozesse und vage Aussagen unseres eigentlichen Versicherungspartners sorgten bei uns für viel Verunsicherung. Uns war es primär wichtig, KEINE Nachteile in dieser Situation zu erleiden. Daher haben wir, vor der Zustimmung der Vorschläge unseres Versicherers beschlossen, eine weitere, professionelle und unabhängige Meinung einzuholen, welche sowohl kompetent als auch konsensorientiert agiert. In dieser Situation wurde uns die Firma STC Versicherungsmakler GmbH empfohlen, was sich für uns sehr positiv auswirkte. Sowohl die Art und Weise den Schaden aufzulisten, die eigene Position bzw. Interessen und Belange angemessen zu vertreten, als auch die Möglichkeiten gemeinsam mit der STC die beste Vorgehensweise zu eruieren, wurde immer unverzüglich und bestmöglich gewährleistet. Vorteile der STC GmbH für uns: • Hat uns in eine gute Verhandlungsposition manövriert, die eine ausschließliche und langjährige Klärung im Rahmen einer rechtlichen Auseinandersetzung verhindert hat • Stets den Konsens mit unserem eigentlichen Versicherungsunternehmen gesucht und hierbei immer die Sichtweisen beider Parteien berücksichtigt. • Sichtung versicherungs- bzw. juristischer Belange und entsprechende Empfehlungen • Stets daran interessiert, dass wir die bestmögliche Lösung erhalten, ohne Einbußen oder Nachteile. Fazit: Besser geht es nicht – ein Versicherungsunternehmen, welches sämtliche Bereiche abdeckt und so berät und unterstützt, wie wir uns das gewünscht und vorgestellt haben. Vielen Dank Hr. Sturm.
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Sascha Strauß
07/08/2022
STC-TEAM, sehr kompetent und professionell. Tolle Unterstützung in allen Angelegenheiten.
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Fritz Kopin
28/07/2022
Das Team von STC Versicherungsmarkler GmbH ist im höchsten Maße weiterzuempfehlen: sehr gute Erreichbarkeit, professionelle Beratung, individuelle Betreuung, Kommunikation auf Augenhöhe sowie schnelle Umsetzung.
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Manuel Diedert
03/07/2022
Absolute Empfehlung! Fantastischer Kundenservice, top Beratung und sehr kompetent.
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Chris Calvin
17/12/2020
Sie fühlen sich nicht nur gut beraten, sonder darüberhinaus absolut sicher und gut aufgehoben. Einfach empfehlenswert! Speziell Frau Wolf hat mir bei der Optimierung meiner KFZ Versicherungsbeiträge sehr weiterhelfen können :) TOP
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Dein TRaumdeckenbauer im Westerwald
27/11/2020
Hiermit möchte ich meine absolute Empfehlung aussprechen! Ich bin Psychologin und habe mich vor dem Start ins Berufsleben umfassend von STC beraten lassen - und bin zu 100% zufrieden. Ich bin beeindruckt, wie kompetent und schnell die einzelnen Bedarfsanalysen durchgeführt wurden und habe schnell Vertrauen aufgebaut. Auch weiß ich, dass ich mich auf deren professionelle Einschätzung verlassen kann. Bei Rückfragen antwortet das Team von STC schnell und fundiert. Sie scheuen keine Mühen, damit sich der Kunde wohlfühlt und geben immer ihr Bestes. Auch in Zukunft werde ich STC treu bleiben und uneingeschränkt weiterempfehlen! Man ist hier in guten Händen. Macht weiter so!
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Carolin Strüder
06/09/2020
Ich hatte das Glück Herrn Sturm über meinen Bekanntenkreis kennen zu lernen. Mit meinem damaligem Versicherungsberater war ich bis dahin eigentlich immer zufrieden gewesen. So war es auch eher ein Zufall, dass sich Herr Sturm meine bestehenden Verträge einmal ansah. Ich war schon sehr erstaunt, bei fast allen Policen konnte etwas verbessert werden. Meine bestehende BU konnte sogar völlig neu ( gleicher Beitrag/ längere Laufzeit im Schadensfall / bessere Leistung ) abgeschlossen werden. Als sehr positiv empfand ich den persönlichen Arbeitseinsatz, die Schnelligkeit der Bearbeitungszeit und die gute Erreichbarkeit bei bestehenden Fragen meinerseits. Gleichwohl ich mich vorher schon "in guten Händen" gefühlt hatte, weiß ich nun, wie eine Kommunikation auf Augenhöhe in Sachen Versicherung ( bei der man wirklich alles versteht ) aussieht. Ich habe Herrn Sturm als einen äußerst kompetenten, geduldigen, unkomplizierten und freundlichen Versicherungsmakler und Menschen kennengelernt. Selbst bei bestehenden Verträgen, lohnt sich eine zweite Meinung immer! Ich kann Herrn Dennis Sturm ohne schlechtes Gewissen weiterempfehlen. Dr. T. Herzog
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Taina H.
21/07/2020
Aufgrund meiner schlechten Erfahrung mit dem zuletzt für mich tätigen Versicherungsmakler bin ich auf Empfehlung zu STC gewechselt. Den Schritt habe ich nicht bereut. Der Kundenservice hat geduldig alle meine Fragen beantwortet und mir Empfehlungen ausgesprochen, ohne mir etwas "aufzuschwatzen". Rückmeldungen habe ich sehr schnell erhalten. Auch in Corona-Zeiten erfolgte eine gute digitale Online-Beratung. Das Team war jederzeit erreichbar, kompetent und freundlich. Abschließend kann ich STC mit fünf Sternen weiterempfehlen.
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N. O.
04/05/2020
TOP Beratung!...und vor allem verständlich und transparent rübergebracht. Das ist (leider) keine Selbstverständlichkeit. Danke Herr Sturm und STC-Team!
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M S
04/05/2020
Danke für die super schnelle Regulierung unseres Schadens, die leider unserem lieben Deckenbauer ausversehen passiert ist. Beide Seiten haben super unkompliziert gearbeitet, die Versicherung, die in mega schneller Zeit alles anstandslos reguliert hat und auch unser Deckenbauer der es sofort anstandslos von sich aus direkt gemeldet hat. Danke der Versicherung die alles in mega schneller Zeit anstandslos reguliert hat.DDanke einfach nur top👍👏
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S. Roßbach
06/03/2020
Besser geht nicht. Kompetent ,super nett und immer behilflich. Kann man nur empfehlen.
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Katharina Thomsen
27/01/2020
Sehr zu empfehlen!
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Lucas Horz
02/01/2020
Bester Service. Rund um zu empfehlen!
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Philipp Adam
28/05/2019
Bricht die Regeln und denkt gewerbliche Versicherungen neu. Sehr spannend. Weiter so!
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Justin Geiß
19/04/2019
empfiehlt
Kompetenz, Engagement und Zuverlässigkeit werden hier groß geschrieben. Weiter so!
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Lucas Brenner
25/02/2019
Reibungslose Abwicklung eines Schadenfalls (KFZ). Zur Kommunikation mit dem Versicherungsmakler STC GmbH: transparent, schlüssig, unkompliziert. Maximaler Service, musste mich um nichts selbst kümmern. Nur zu empfehlen.
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Gabriel Theis
05/11/2016
Top Service und super juristischen Know-how. Sehr guter Service im Schadenfall.
